虛擬貨幣槓桿是獲得更多潛在報酬的交易工具,但也有不少幣圈人認為槓桿風險太大,甚至告誡新手千萬不要開槓桿,但槓桿真的有那麼可怕嗎?
這篇文章就來介紹虛擬貨幣槓桿是什麼,開比特幣槓桿有哪些好處、風險與注意事項,以及加密貨幣槓桿的工具與費用有哪些。
虛擬貨幣槓桿是什麼?
虛擬貨幣槓桿是一種投資工具,允許交易者用更少的資金來交易更大金額的虛擬貨幣,因此有機會獲得更高比例的投資報酬,但相對地,若虧損時也會虧更多。

舉例來說,就算手上只有 1,000 元,只要使用 10 倍槓桿,就可以擁有 10,000 元的購買力,並且買到等值 1 萬元的加密貨幣。
若加密貨幣隨後漲到 1.2 萬元,也就是漲了 20%,即可賺到 2,000 元,相當於手上 1,000 元的 2 倍!
但使用槓桿的同時也要付出代價,例如在傳統槓桿交易中,為了獲得 1 萬元的購買力,就必須額外借入 9,000 元,並定期支付借貸利息。
這樣的概念在生活中並不陌生,例如買房時使用的房貸,正是類似 5 倍槓桿,頭期款相當於手上已經持有的資金,剩餘的八成款項則是跟銀行借,並付利息給銀行。
延伸閱讀:槓桿交易是什麼?幣安槓桿教學指南
不過在虛擬貨幣的世界,還有一種不用借錢的槓桿方式,是使用「合約交易」。
在這種交易模式下,一樣只要準備 1,000 元當做「保證金」,就可以買入等值 10 倍甚至 100 倍的加密貨幣(實際上並不是真的擁有加密貨幣,只擁有交易的權限),而且沒有借貸費用。
若隨後加密貨幣價格上漲了 5%,你只要再賣掉,就可以賺到 50% 甚至 500% 的價差!當然,如果價格下跌 3%,虧損也會變成 30% 或 300%(實際上達到約 100% 虧損後,系統會自動取走你投入的本金)。
延伸閱讀:合約交易是什麼?如何使用幣安合約交易?
所以虛擬貨幣槓桿是個快速放大投資盈虧的工具,用得好可以幫助你獲得更多利潤,但若使用不當,也可能導致更嚴重的虧損。
虛擬貨幣槓桿原理與計算方式
虛擬貨幣槓桿的原理是乘法關係,所以計算槓桿的方式非常簡單,只要將本金乘以槓桿倍數,就是你可以下單買賣的總金額。
舉例來說,如果你想要買一顆等值 5 萬元的比特幣,但手上只有 1 萬元,那麼就得開 5 倍槓桿,因為 1×5=5!
在盈虧計算上,幾乎也只要把獲利 % 數乘以槓桿倍數,就是你實際的獲利。
例如用 1 萬元開 5 倍槓桿買比特幣後,比特幣價格漲了 7%,則 5 萬元會變成 5.35 萬元,等於獲利 3,500 元,相當於原本的 1 萬元賺了 35%!
但要注意這中間會有借貸利息、交易手續費等成本,記得把這些成本從獲利中扣除。
使用加密貨幣槓桿有什麼好處?
放大投資收益
顯而易見的,當你使用槓桿交易以後,原本的投資盈虧都能立刻放大 N 倍,等於你做同樣一件事,卻可以獲得好幾倍的報酬,這也是最有感的好處。
像是社群上看到賺好幾倍的訂單,基本上都有開槓桿!雖然的確有加密貨幣是你光買現貨,就可以翻好幾倍,但開槓桿可以更快達到同樣的獲利!
延伸閱讀:現貨交易是什麼?以幣安買幣為例
增加資金使用效率
使用虛擬貨幣槓桿也可以增加資金的使用效率,因為假設原本要花 1 萬元才能買到一顆比特幣,現在只要開 10 倍槓桿、準備 1,000 元,同樣可以買到一顆比特幣。
因此你可以把剩餘的 9,000 元,拿去買其他的加密貨幣,或是用於理財賺幣、新幣挖礦等,來獲得更多收益。
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增加交易策略彈性
虛擬貨幣槓桿提供交易員更多的操作選項,讓交易員可以根據當時行情去選擇最有利的投資工具,甚至是槓桿倍數等。
舉例來說,交易一個價格波動極高的加密貨幣時,可以選擇低倍數的槓桿來減少潛在風險,而交易像比特幣等價格相對穩定的虛擬貨幣,則可以適時增加槓桿倍數,來獲得更多收益。
當然,如果你的交易風格偏保守,也可以一律使用低倍數槓桿來交易,甚至只使用一倍槓桿,一切端看每個人的投資策略。
如何運用加密貨幣槓桿
槓桿倍數要開幾倍
運用加密貨幣槓桿最重要的前提,是要知道「最多會虧多少」,再去反推槓桿倍數。
很多人以為槓桿就是看自己要賺幾倍,就開幾倍槓桿,又或是直接把「想買的幣總價值」除以「手上有的資產」來計算槓桿倍數,但這樣是非常危險的。
因為開槓桿的情況下,當虧損接近 100% 時,系統會強制取走你投入的本金,不會讓你有猶豫的空間。因此比起「賺多少」,更重要的是避免「虧掉所有本金」。
所以假設你認為幣價最多只會再跌 10%,那麼可以開的最大槓桿倍數就是 100/10=10 倍(或低一點更保險),因為如果幣價如預期的最多跌 10% 就回彈上漲,你的本金才不會在中途就被系統強制取走,也才能賺到後續的上漲報酬。
甚至如果你更保守一點,認為虧 30% 就受不了了,也可以改用 30% 來計算槓桿倍數。例如你認為建立訂單後,幣價最多只會再跌 5%,則最大槓桿倍數可以設為 30/5=6 倍。
當然,如果你是新手,建議一開始槓桿倍數越低越好,不然一個不小心虧掉投入的本金,可就得不償失啦。
幣價下跌也能用槓桿賺錢
槓桿除了能放大投資盈虧外,也可以運用在虛擬貨幣下跌的行情,並從中賺取利潤。
舉例來說,假設比特幣價格一顆 1 萬元時,你認為他會下跌到 4,000 元,那麼你可以抵押手上的資產,跟別人借入一顆比特幣並以 1 萬元賣出,等下跌到 4,000 元時再買回來償還,就能賺到中間 6,000 元的價差。
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善用槓桿抵銷風險
除此之外,虛擬貨幣槓桿也常被用於規避風險,尤其是在「不確定行情會怎麼走」的時候。
舉例來說,你已經持有 3 顆比特幣,但在比特幣價格一顆 2 萬元時,不確定價格是否會繼續漲,此時可以同時開槓桿、借入 3 顆比特幣來賣,如此一來就能確保 6 萬元安安穩穩地進到口袋。
因為無論比特幣價格未來怎麼走,你都可以把手上的 3 顆比特幣拿去償還,等於幣價漲跌與你不再有關係,直到行情明朗後,再進行其他操作。
虛擬貨幣槓桿的風險與對策
使用虛擬貨幣槓桿時,最大的風險有三個:
- 虧損超出預期:幣價可能只下跌個 5%,但乘上槓桿後,可能虧到 50% 甚至更多,容易讓人產生焦慮而做出錯誤的決定。
- 被強制取走本金(俗稱爆倉):當虧損幅度接近 100% 時,無法像持有加密貨幣一樣只要不賣掉、一切都還有機會,而是會被強制虧掉,就算之後幣價上漲 1,000%,也與你無關。
- 受制於平台安全性:槓桿大多要在虛擬貨幣交易所內進行,因此若交易所發生問題,放在裡面的資金也有可能拿不出來。
若要避開虛擬貨幣槓桿的風險,則可以多準備一些資金來避免爆倉,例如用 1,000 元開 10 倍槓桿後,可以額外準備 4,000 元備用。
若價格不慎往預期反方向走,可以把這 4,000 元補進去充當保證金,如此一來幣價要跌到 50% 才會爆倉(5,000/10,000=50%),大幅增加抗風險的能力。
當然也要注意不要一直補保證金,適時的認賠出場也是很重要的。
例如如果你認為虧 30% 就承擔不起了,則可以設定「止損」價格,當價格碰到止損時,就會自動認賠出清並關閉整個倉位,最多也只會虧 30%(而不是 100%)。
但我認為最重要的還是在交易前,就設定好合理的槓桿倍數,這樣只要價格都在預期範圍內,就能輕鬆獲得理想的報酬。
至於該如何知道合理槓桿倍數是多少?價格又可能怎麼走?建議你可以透過模擬交易,先熟悉基本的操作介面及找到自己的交易策略後,再回到真實盤面、投入自己的錢操作。
常見虛擬貨幣槓桿工具與費用
投資虛擬貨幣開槓桿的方式,主要有四種工具,包含:槓桿借貸、質押借幣、槓桿代幣及合約交易,他們的差異及優勢如下表:
虛擬貨幣槓桿工具 | 槓桿交易 | 質押借幣 | 槓桿代幣 | 合約交易 |
---|---|---|---|---|
簡介 | 用手上資金借入更多資金來買賣 | 抵押手上資產並借入另一個幣來運用 | 平台將合約包裝成可以直覺式買賣的代幣(槓桿直接反映在幣價上) | 只交易幣價而不實際擁有加密貨幣 |
最大槓桿倍數 | 10 倍 | 0.9 倍左右 | 5 倍 | 100 倍或以上 |
優點 | 跟真實幣價最接近,較不受平台操控 | 借到的幣可提領、質押或參加各種活動 | 操作直覺 不需顧慮槓桿問題 | 交易成本低 槓桿彈性大 |
缺點 | 交易成本較貴 | 資金使用效率低 | 實際槓桿倍數會隨價格浮動 | 完全受限於平台 平台能知道你的爆倉價格 |
費用 | 借貸利息 | 借貸利息 | 隱藏在價格內的管理費 | 資金費用 (由少數方付給多數方) |
適合誰 | 短期交易者 | 想參加活動但不想持有活動要求的加密貨幣者 | 搞不太懂槓桿風險者 | 能掌握風險且想增加交易彈性的人 |
除此之外,無論使用哪種槓桿工具,買賣時都有手續費,以目前市場行情來說,合約交易手續費最低(約 0.02%)、槓桿代幣及槓桿交易的手續費則略高,每買或賣一次手續費就要 0.1%。
支援虛擬貨幣槓桿的平台有哪些?
只要不是台灣本土的交易所,基本上都能使用槓桿交易、合約交易,少數交易所如幣安、OKX 等則能使用質押借幣,派網則是極少數支援槓桿代幣的交易所。
為什麼台灣交易所無法使用槓桿?原因很簡單,因為台灣法規較嚴格,所以交易所不能提供任何帶有槓桿字眼的工具,僅 MAX 交易所提供「借滿益」等類似概念的功能。
至於虛擬貨幣槓桿平台的挑選方式,建議先從「安全性高」、「交易量大」、「手續費低」的平台開始使用。
以我的使用經驗來說,幣安及 OKX 都是交易量排名穩定靠前的交易所,知名度及穩定度也是全球數一數二,交易手續費也很合理,新手可以優先考慮:
延伸閱讀:虛擬貨幣交易所排名與推薦總整理
虛擬貨幣槓桿常見問題
可以使用加密貨幣交易所內的「槓桿交易」或「合約交易」來開槓桿,少數交易所甚至提供質押借幣、槓桿代幣等功能,不同功能的特色不太一樣,可依照個人需求挑選。
就是當你的虧損接近 100% 時,交易所會自動把你的訂單取消掉,並強制取走虧損的金額,等於投入的本金都會不見,若要避免爆倉,請設定好適當的槓桿倍數、留意價格波動,並適時補充保證金。
本文重點總結
總結來說,虛擬貨幣槓桿是一個能快速放大投資盈虧的工具,使用得當的話,可以獲得以往 10 倍甚至百倍的利潤,但若操作不當的話,也可能賠光所有投入的本金,因此開槓桿前,務必做好風險管理,才能運用適當的槓桿倍數創造獲利。
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