穩定幣是連結幣圈與法幣的重要加密貨幣，幾乎所有加密貨幣，都可以用穩定幣來買，同時也有許多應用場景。
這邊文章就來介紹穩定幣是什麼、有哪些用途與類別，以及目前幣圈較常用的穩定幣有哪些，最後也會分享該如何購買穩定幣，以及持有穩定幣需留意的風險。
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穩定幣是什麼？
穩定幣（Stable Coin）是一種加密貨幣，其價值通常與某種價格相對穩定的資產掛鉤，藉此作為幣圈與法幣之間的橋樑，以及其他加密貨幣的定價工具。
穩定幣的運作原理，是透過允許等量交換來維持其穩定性，就算穩定幣價格低於掛鉤的資產，也可以 1：1 換成對應資產，藉此避免價格走偏。
例如在交易所內最常看到的 USDT，就是與美金價格掛鉤的穩定幣，持有 USDT 的人可以拿去換成等值美金（反之亦然），也可以拿來買各式各樣的加密貨幣。
其他像是 USDC、USDE 等也都屬於穩定幣，為了表達方便，所以常會被幣圈人簡稱為 U。
為什麼需要穩定幣
之所以要有穩定幣，原因有三個，分別是方便交易、增加交易深度、作為定價工具。
方便交易
如果沒有穩定幣，勢必得直接用台幣等法幣來交易加密貨幣，但台幣轉帳受限於銀行規定，不僅有金額限制，假日還可能不能用，用起來非常不方便。
同時，交易所若要支援法幣交易，也須符合各國法規，並要用戶提供更多身份資料，導致身份驗證流程更冗長，對用戶體驗而言也不是好事。
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相較之下，「用穩定幣來交易加密貨幣」較不受多數國家規範（少數會嚴格禁止），用戶只要提前在帳戶內準備好穩定幣，就能 24 小時自由交易加密貨幣。
增加交易深度
如果全球各地的人都要用自己的法幣來交易加密貨幣，交易市場會變得非常零散，導致較小的國家可能遇到想買幣、卻沒人願意賣，或是價格非常不理想的窘境。
相較之下，如果使用全球有共識的穩定幣來交易，就能夠聚集世界各地對加密貨幣有興趣的人，並買到各式各樣的加密貨幣。
作為定價工具
由於穩定幣價格相對穩定，而且全球都有共識，因此可作為統一的定價標準。例如只要說一顆比特幣多少 USDT，無論哪個國家的人都能立刻知道大概多少錢。
如果使用價格波動極大的幣來定價的話，則可能出現「現在一顆比特幣值多少以太幣，阿不對又漲了 5%，又跌回來了」的好笑畫面，而且聽的人也不知道究竟是比特幣漲，還是以太幣跌了。
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穩定幣有哪些用途？
穩定幣的用途主要有加密貨幣交易、自由轉帳、價值存儲、獲取額外收益四種，不同穩定幣的用途會略有差異。
加密貨幣交易
持有穩定幣可交易非常多元的加密貨幣，有的交易所甚至提供多達上千種的選擇，而且基本上所有交易所都支援穩定幣，所以不會被交易所提供的服務限制住。
自由且低成本轉帳
穩定幣的轉帳不受時間地點限制，甚至要轉給遠在國外的親友，也不用等銀行上班，只要想轉就能轉，且申請後通常等 10 分鐘就會到帳，自己也能追蹤轉帳進度！
穩定幣的轉帳費用也比銀行電匯或其他加密貨幣低不少，例如透過 TRC20 網路轉帳的話，每次費用只要約 1 USDT（約 30 台幣，不同交易所略有差異），銀行電匯單筆就要 800 台幣以上，比特幣轉帳則要 500 台幣左右。
價值存儲
因為穩定幣價值與美元等資產掛鉤，因此也可視為資產的一種，藉由累積穩定幣，也可增加個人的購買力。
舉例來說，如果覺得比特幣價格即將下跌，便可先將手上的比特幣換成穩定幣，藉此確保手上資產價值不減少，等到價格低點時再用穩定幣買入更多比特幣。
獲取額外收益
部分交易所也提供穩定幣類似利息的收益，例如幣安理財賺幣、OKX 賺幣、Bitfinex 放貸等，只要將穩定幣放入指定產品內，就可以隨時間獲得額外收益。
這些收益大多來自其他「願意借穩定幣來交易」的人，他們付出的一部分借款利息就是你的收益，在行情好的時候，收益甚至可以達到年化 10% 以上！
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穩定幣有哪些種類？
根據掛鉤的方式及資產類別差異，穩定幣又分為法幣、加密貨幣、商品、算法四種類型。
法幣穩定幣
法幣穩定幣是與美金等法幣掛勾的穩定幣，也是最常見的類型，像是三大穩定幣中的 USDT、USDC 都是這種類（另一個 DAI 則是下面會提到的加密貨幣穩定幣）。
這類幣種多由中心化的機構（像銀行、企業等）協助發行，每發行一顆穩定幣，就同步在銀行帳戶內準備一美元（或歐元等，依幣種而異），隨時等待用戶拿穩定幣來換回美元，確保其價值 1：1 等值。
不過其最為人詬病的也是其中心化管理，因為發行機構可以決定用戶能不能自由交換美元與穩定幣，同時也有機會自由動用放在帳戶內的美元，導致有可能用戶換不回等值的美金。
加密貨幣穩定幣（去中心化穩定幣）
加密貨幣穩定幣價格雖然大多也與美元掛鉤，但是透過去中心化的智能合約來發行，用戶只要抵押手上的以太幣等指定加密貨幣，即可獲得一定數量的加密貨幣穩定幣，就像當鋪一樣。
這樣的好處是沒有人可以影響其運作，達到真正的去中心化，但缺點是若智能合約被找出漏洞，可能被駭客入侵，導致抵押資產損失，又或是幣圈市場大跌時，也可能因清算引發連鎖崩盤。
這類型的穩定幣，則包含：DAI、USDE 等，雖然在加密貨幣交易所的應用不多，不過去中心化的應用仍十分廣泛。
商品型穩定幣
商品型穩定幣是與某種商品掛鉤的穩定幣，例如每一顆 PAXG 是以 400 盎司的黃金作為儲備的加密貨幣，兩者之間也可互相交換。
目前商品型穩定幣主要並非拿來做日常交易，而是作為一種更方便的投資標的，例如如果你要投資黃金，不用學習如何分辨真假黃金，也不用準備存放空間，只要線上購買 PAXG 就可以了。
算法穩定幣
算法穩定幣是透過兩個幣種之間的換算，加上市場機制來確保其價值接近美元，但其價值是由另一個幣種賦予的，本身並不具有實質價值，雖然算法穩定幣不斷被推出，不過至今還沒有成功案例。
例如曾經風行一時的 UST，便是藉由另一個加密貨幣 LUNA 來賦予價值，用戶可以透過等同 USDT 數量的 UST，來交換 LUNA。
假設當時一顆 LUNA 等值 50 USDT，那麼只要 UST 價格低於 1 USDT， 便能吸引用戶以低價買入 UST、換成等值 50 USDT 的 LUNA 幣來套利，藉此讓 UST 價格回升，反之亦然。
不過後來 LUNA 不再被信任，導致沒有人願意用 UST 來換成 LUNA 幣，進而導致兩個幣種連鎖下跌，最終 UST 再也回不去等值一美元的價格。
哪些穩定幣比較多人用？市值排名告訴你！
根據 CoinGecko 的穩定幣排名，USDT 排名第一，總市值超過 1,100 億美金，USDC 排名第二，總市值超過 340 億美金，第三名則是 DAI，總市值達 52 億美金。
從排名可以發現，最多人用的穩定幣依舊是 USDT，多數交易所也提供用 USDT 來交易各種加密貨幣，因此目前只要先買入 USDT，就能擁有最廣泛的應用。
穩定幣有不穩定的時候嗎？這些風險要留意！
雖然名字有「穩定」兩字，但在特定情況下，也可能導致穩定幣價格不再穩定、甚至崩盤，也就是俗稱的「價格脫鉤」，最常見的風險包含：劇烈行情、監管壓力、儲備擠兌、價值不再、中心化凍結。
劇烈行情
當幣圈市場價格大幅下跌時，大家為了買在便宜的價格，常會先在台灣交易所用大量台幣買入 USDT 等穩定幣，此時便會造成交易所內 USDT 供不應求，進而導致 USDT 價格大漲。
以上圖為例，因為比特幣在短時間內跌幅達到 16%，MAX 交易所內的 USDT/TWD 價格一度來到 34，對比美元匯率不到 33 足足多了 3%！
監管壓力
由於穩定幣市值動輒數百數千億美金，有可能影響到國家對法幣的掌控能力，若出事也可能影響用戶權益，因此部分國家會透過監管、限制穩定幣流通的方式，來限制穩定幣的發展。
例如歐盟推出的 MiCA 框架，就要求穩定幣發行機構要符合要求，否則無法在歐洲市場上流通，這也導致了 USDT 在歐盟國家被下架。
儲備擠兌
雖然美元穩定幣標榜隨時可以用等量的穩定幣來交換美金，但發行機構不太可能把 100% 的美金都放在銀行不動，通常會拿部分來做低風險的套利，畢竟機構總是要賺錢的嘛！
此時如果短時間內有大量用戶拿著穩定幣說要換回美金，發行機構有可能會來不及反應，導致更多用戶恐慌，進而引發更多用戶來換錢，造成「擠兌」，此時其幣價也可能一落千丈。
像之前 USDC 因為其中一個拿來儲備美金的美國銀行破產，引發用戶恐慌是否拿不回錢，導致 USDC 價格一度從 32 跌到 25，後來是發行機構主動銷毀大量 USDC 後，才消除疑慮。
價值不再
如果作為儲備的資產不再擁有價值，又或是大家不再信任某種穩定幣，其價格也可能一落千丈，例如像算法穩定幣 UST 及 LUNA 就是其中一個血淋淋的案例。
中心化凍結
如果使用的是 USDT 等以美元作為儲備的穩定幣，中心化發行機構有能力凍結你手上的 USDT，不讓你把它從錢包中領出及變現，因此就算有大量 USDT，如果被凍結也沒辦法拿來用。
不過這通常發生在有洗錢、詐欺、犯罪等嫌疑時，發行機構才會出手，一般老實老百姓不需太過擔心。
如何購買穩定幣？
如果想購買穩定幣的話，最簡單的方式是透過台灣交易所，用台幣來買入 USDT。只要先將台幣轉帳到交易所內後，再到交易頁面找到 USDT/TWD，就可以下單買入了。
我自己通常是用 MAX 交易所來操作，因為它是目前全台最大的本土交易所，市場較大、買賣價格也會比較合理一些。
之前我也有寫過一篇手把手用台幣買 USDT 的教學文章，可閱讀：台幣買 USDT 教學，以 MAX 交易所為例
至於如果你想要用美金等其他方式來買 USDT 的話，可閱讀：台灣買 USDT 泰達幣方法總整理
穩定幣常見問題
因為其價值是跟美元 1：1 等值的加密貨幣，且可以互相交換，再加上美元價格相對穩定，因此被稱為穩定幣。
不是，穩定幣大多是指與美金等相對穩定資產掛鉤的加密貨幣，例如：USDT、USDC 等。
不一定，穩定幣價格可能會因為相關風險，導致與美元價格產生差異，同時也有一些穩定幣是以其他法幣為定價單位的，例如 EUR 歐元穩定幣。
目前沒有，將台幣轉入台灣交易所後，雖然會變成 TWD，但 TWD 並不是穩定幣，僅為交易所內的代幣，無法自由轉出到其他地方。
本文重點總結
總結來說，穩定幣是價格相對穩定的加密貨幣，通常藉由美元等穩定資產作為儲備，來維持其穩定性，其用途也非常廣泛，無論要拿來交易、轉帳、獲得額外收益都可以，但要留意穩定幣並非隨時都那麼穩定，仍有價格脫鉤等風險要留意。
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