APR、APY是什麼？怎麼看？解析兩者差異與換算方式

使用加密貨幣理財產品時，常常會看到 APR 或 APY，究竟這是什麼意思？該如何換算能獲得多少收益？

這篇文章就來介紹 APR、APY 是什麼，以及兩者之間的差異與換算方式，最後我也會以幣安為例，解析幣安 APR 代表的意義，並手把手帶你算出透過幣安 APR 能獲得多少收益。

本文目錄（可點擊）

APR 是什麼？

APR 是 Annual Percentage Rate 的縮寫，又稱年利率或總費用年百分率，意思是在單利情況下，每年可獲得或應支付的費用。

APR 常應用於借貸費用計算，例如信用貸款等，因為它除了涵蓋貸款利率外，也把申貸手續費等相關費用都涵蓋進去了，因此可供申貸人快速了解權益。

加密貨幣理財產品中，也常會以 APR 來顯示預估的報酬率，因為多數理財產品都是以單利計算，也能讓用戶快速計算可獲得的收益。

補充：所謂「單利」是指拿到的收益不會再產生額外收益，只有本金會繼續產生收益。

APY 又是什麼？

APY 雖然與 APR 只差一個字，但概念不太一樣，是 Annual Percentage Yield 的縮寫（中文：年收益率），代表有複利效果產品一年可獲得的收益。

舉例來說，若你將加密貨幣理財產品獲得的收益，再投入回產品內的話，則這些收益也能額外產生收益，所有收益加總並經過計算後，就能得出 APY。

雖然 APY 較能反映實際的收益，但因為計算方式涉及指數，加上短時間內的收益與 APR 差異並不大，因此多數人會與 APR 混用，或單純以乘除方法來粗估收益。

如何計算 APR 與 APY？

計算 APR 及 APY 前，要先取得本金、投入期間（年）、收益、收益計算頻率等數據。

接著再套用對應公式：

APR 計算公式：（收益/本金）x（1/投入期間）x100%。
APY 計算公式：{[（(本金+收益)/本金）的（投入期間/收益計算頻率）次方根]^（1/收益計算頻率）-1}x100%。

舉例來說，你投入了本金 10,000 元、投入後放著不動兩年，並拿到 2,000 元的收益，同時收益是每半年（0.5）計算一次：

若收益為單利計算，則 APR=(2000/10000)x(1/2)x100%=10%。
若收益為複利計算，則 APY={[(10000+2000)/10000 的（2/0.5）次方根]^（1/0.5）-1}x100%=(1.2的平方根-1)x100%=9.54%。

從舉例也可以發現，在相同收益的情況下，APR 的數字通常會比 APY 大一些。

APR、APY 有什麼差異？

APR 跟 APY 呈現的是不一樣的數據，像前面的舉例中，相同收益的情況下，兩者的數值卻不太一樣。

下表我整理 APR 跟 APY 的具體差異：

名詞比較	APR	APY
收益計算方式	單利	複利
常用情境	借貸	收益型產品
計算複雜度	簡單	困難

APY、APR 比較表

不過，如果你在加密貨幣平台看到 APR 或 APY，其實不用刻意去區分哪個比較好，一方面兩者在短期內不會差太多，且可能隨時間變動，另一方面若將 APR 收益再投入，其實也可以達成類似 APY 的效果。

APR 與 APY 如何換算

APR 與 APY 換算公式如下：APY=（1+APR/n）^n-1，其中 n 為一年內複利幾次。

舉例來說，若 APR 為 10%、每年計算 2 次收益，則 APY 為 (1+10%/2)^2-1=10.25%。

換算 APR 與 APY 時，要特別注意「計算基準」，例如同樣是 APR 10%，為什麽這邊算出來的 APY 是 10.25%，前面的收益計算則是 9.54%？

原因是 10.25% 是在「相同年利率」的情況下，從單利變成複利計算出來的結果，兩者收益是不同的。

而 9.54% 則是在「相同收益」的情況下，以單利或複利計算對應的利率。

實務上，坦白說不太會真的去換算 APR 跟 APY，而是直接以是否複利、計算哪邊能拿到比較多錢，就選擇哪邊！

APR、APY 怎麼看？

如果要查看 APR 與 APY 數據的話，可以直接進到相關理財產品內，通常都可看到預估的利率。

舉例來說，在幣安賺幣頁面中，就很明白的呈現預估 APR，點擊圖示還可查看歷史數據。

在 MAX 的鎖倉頁面中，也可查看相關 APR（%），不同幣種的數據都不太一樣。

不過要注意的是，這類數據都會隨時間變動，也不代表你申購理財產品後，一定可以獲得這麼多收益，因此申購前還是要自行評估好風險，切勿因為看到收益很高就盲目投入啦！

幣安 APR 是什麼意思？

幣安 APR 是指賺幣產品的預估年化報酬率，例如 1.74% 代表投入 1,000 USDT、放著一年不動的話，以當前市場行情預估可拿到 17.4 USDT。

當然，還是要再次強調，這並不代表一年後你真的可以拿到 17.4 USDT，因為 APR 會隨時間不斷變動，最高還曾經到 10% 以上！

如何透過幣安 APR 計算每天可以拿多少收益？

換算幣安 APR 的每日收益方式如下：

投入本金xAPR/365。

舉例來說，如果你投入 2,000 USDT、APR 為 3%，則每日可拿到的收益為 0.164 USDT，這些收益會直接發放到你的理財帳戶，並繼續產生額外收益。

但要注意，幣安部分賺幣產品 APR 包含限額內加碼，例如 USDC 雖然有 10.99% APR，但只有 500 USDC 內才有 10.99%，若放入 1,200 USDC 的話，收益會分兩部分：

加碼 10% 及 3%：(500×10%+700×3%)/365=0.194，直接發放到現貨帳戶。
一般 APR：1,200×0.99%/365=0.032，發放到理財帳戶。

所以千萬別因為直接把 1,200×10.99%，然後發現收到的金額不對而生氣啦～

延伸閱讀：幣安理財賺幣怎麼賺？手把手圖解賺幣教學！

想獲得更多幣安賺幣收益該怎麼做？

若想獲得更高的收益，方式只有三種：投入更多、期待 APR 更高、放久一點，三種方式都跟 APR 計算公式有關。

例如你原本只投入 1,000 USDT，後來加碼投入 2,000 USDT，拿到的收益肯定比前者多一些，這應該很好理解吧！

APR 部分，雖然無法自行掌控，但通常行情好的時候，因為市場搶著借錢投資，因此 APR 也會高一些，此時就能多賺到一些收益啦。

至於最後一點，因為收益是隨著你投入的時間來發放的，你放越久，自然就能累積越多的收益囉！

APR、APY 常見問題

APR、APY 是固定的嗎？

不一定，例如貸款時的利率條件會因每個人的情況不同而調整，而交易所的理財賺幣產品，也會因市場行情而變動，除非是定期產品才有可能為固定利率。

相同數字的 APR 跟 APY，哪個收益比較好？

在一年以內的情況下，APR 收益通常會比較好，一年以上則 APY 收益較佳，因為 APY 有計算複利，因此一年以上的收益會額外產生收益，一年以內則需扣除這些收益。

本文重點總結

最後，總結 APR 與 APY 的重點如下：

APR 是年利率，通常涵蓋相關費用並用於展示貸款利率。
APY 是年收益率，通常用於展示理財產品的收益。
APR 為單利計算，APY 為複利計算。
APR 與 APY 之間雖可換算，但要注意換算的基準。
幣安 APR 為預估值，將其乘以本金再除以 365 即可預估單日收益。

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加密富哥

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