隨著加密貨幣日益興盛，由國家央行發行的 CBDC 討論度也越來越高，世界上已經有非常多國家在研究 CBDC 的可行性，甚至像巴哈馬等國家也已發行自己的央行數位貨幣。
這篇文章就來介紹 CBDC 央行數位貨幣是什麼，以及與鈔票、現有幣圈中的穩定幣及比特幣有什麼差異。
CBDC 央行數位貨幣是什麼
CBDC（Central Bank Digital Currency）是指由政府央行推出的數位貨幣，由中央銀行直接管控總發行量且擔保價值，甚至可與既有鈔票等值兌換。
CBDC 有點像是你手機銀行 APP 上的存款，同樣都是「數位化」的資產，也能拿來轉帳付款，不過主控權掌握在央行及每一個人手中。
透過 CBDC，原先分散在各大銀行、電子支付的金流將可集中在中央銀行，方便政府管理貨幣總量及流向。
若要調整存款利率、發放消費券等，可直接透過 CBDC 調整，省下大量作業時間。反之，若要凍結個人金流，也可透過 CBDC 更即時地阻攔資金。
補充：CBDC 雖然是數位貨幣，但在運作機制部分跟加密貨幣可能有差異，畢竟一切都是央行說了算！
CBDC 的優缺點有哪些？
既然有 CBDC 的概念，勢必是為了解決當前的某些問題，就目前的發展來看，CBDC 具有以下優點：
- 減少發行成本：相比鈔票、硬幣的製作成本，CBDC 便宜許多，也不會出現偽造的情形。
- 貨幣政策更容易落實：只要統一調整 CBDC 的存款利率或流通數量，就能即時實踐政策，不再需要依賴銀行等窗口。
- 追蹤市場狀況：可即時監控 CBDC 的運用及流向，藉此即時調整政策。
- 任何人都能使用：就目前的研究方向來看，CBDC 可透過記名及不記名的錢包來使用，因此能省下複雜且限制多的開戶步驟。
- 無網路也有機會使用：為了增加應用場景，就算不連網路也能使用 CBDC，因此別說你手機沒網路啦～
相對地，CBDC 還是有一些缺點等待克服：
- 系統穩定性與安全性影響巨大：若出現系統崩潰、被駭等事件，將直接影響國家貨幣安危及可信度。
- 銀行地位轉變：貨幣主導權回歸央行，銀行相關業務勢必需要調整。
- 使用者隱私性：雖然部分資訊可去識別化，但資金流向還是很容易被追蹤。
也是因為 CBDC 有一些缺點尚待評估影響性，因此目前各國幾乎都還在研究階段，就算推行也都是先「試行」，真正已全面推行的，大多是原本實體貨幣存在更多問題的國家。
CBDC 跟鈔票差在哪？怎麼選？
同樣都是政府發行的貨幣，CBDC 跟大家熟知的鈔票、硬幣差在哪裡呢？富哥整理兩者差異成下表：
| 比較 | 央行數位貨幣 | 鈔票 |
|---|---|---|
| 發行量 | 由央行掌控 | 由央行掌控 |
| 資金流向 | 易掌控 | 不易掌控 |
| 記名 | 是/否 | 否 |
| 方便攜帶 | 是 | 小額方便 |
| 利息 | 可能有 | 沒有 |
| 設備穩定度影響 | 高 | 無 |
坦白說，央行數位貨幣跟鈔票沒有哪個比較好，目前各國的研究方向也都是考慮是否「並行使用」，像是台灣當前政府也明確表明「紙鈔不會廢」。
因此富哥認為應該根據使用習慣來選擇，如果你平常都只帶一點錢出門，而且有較強的隱私意識，那麼帶鈔票比較適合，如果懶得多帶一堆鈔票，怕不小心弄丟的話，用央行數位貨幣是個更便利的選擇。
CBDC 跟穩定幣、比特幣一樣嗎？
如果對幣圈有一點了解，應該會覺得 CBDC 跟穩定幣好像差不多，同樣都與現有貨幣 1：1 等值，那麼差異在哪？
更甚者，因為 CBDC 可用於支付，那麼跟被設計用來支付的加密貨幣龍頭-比特幣又有什麼差異呢？
首先，我將 CBDC、穩定幣、比特幣三者差異整理成下表：
| 比較 | CBDC | 穩定幣 | 比特幣 |
|---|---|---|---|
| 中心化 | 是 | 是 | 否 |
| 發行機構 | 中央銀行 | 民間企業 | 無 |
| 價值 | 與既有法幣相等 | 與既有法幣錨定 | 浮動 |
| 發行總量 | 可不斷增發 | 可不斷增發 | 固定 |
| 阻攔金流 | 可 | 可 | 不可 |
| 主要用途 | 日常支付、貨幣管理 | 投資加密貨幣 | 價值存儲 |
CBDC 跟穩定幣價值雖然都與實體鈔票相近，但最大差異是「誰發行」，CBDC 由政府發行，因此肯定是 1：1 等值，而穩定幣則由民間企業推出，大多以實體鈔票為擔保，標榜可以 1：1 互相兌換。
在過往，穩定幣也曾出現價格與實體鈔票脫鉤的情形，最慘甚至到 0.7 左右（也就是資產直接被打 7 折），因此論可信度，肯定是 CBDC 勝出（只要你相信政府）。
不過穩定幣在加密貨幣投資還是有其地位，無論是比特幣、以太幣還是各式各樣的幣，幾乎都可透過穩定幣來快速購買，可說是飛到幣圈國度的必備幣種，CBDC 目前則沒有這個優勢。
至於比特幣，富哥認為跟 CBDC 是兩個完全不同的東西，就像是把火鍋跟日式定食拿來比較一樣。
比特幣有發行總量上限，不僅發行人目前還沒找到（2009 年找到現在），且任何人都無法阻攔比特幣的轉帳，可說是完全的去中心化。
雖然比特幣價格的確會浮動，暴漲暴跌都有可能在一夕之間發生，但從長遠來看，隨著比特幣逐漸被大眾接受，它的價格也是逐漸上升的。
因此跟 CBDC 固定價值、由央行說了算的特性比起來，可說是天差地遠，當然兩個各有各的好，端看你比較喜歡哪種類型，如果想要兩個都有也都是可以的！
CBDC 常見問題
還沒有，目前臺灣已開發 CBDC 相關平台，且規劃透過中介機構提供給民眾、暫不計算利息，不過尚未正式推行，且央行承諾實體鈔票不會消失。
有，因為 CBDC 需用到錢包軟體及電子支付系統，因此若 CBDC 普及，相關產業也可能因此受惠。
本文重點總結
最後，總結 CBDC 央行數位貨幣的重點如下：
- 由各國央行發行的數位貨幣。
- 由央行直接掌控其流通量、資金流向。
- 便於實踐貨幣政策及追蹤成效。
- 隱私性較差，容易被監控。
- 目前各國主要都還在研究發展階段，尚未正式推行 CBDC。
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